IVR - Índice de Volatilidade Relativa

O IVR - Índice de Volatilidade Relativa foi introduzido por Donald Dorsey, em uma publicação técnica norte americana ("Technical Analysis of Stocks and Commodities", Junho de 1993). Nesse artigo, Dorsey apresenta um estudo comparativo entre o IFR e o IVR, com resultados amplamente favoráveis ao novo indicador.

O IVR propõe-se a oferecer uma medição da força existente no mercado, através do estudo da volatilidade apresentada (calculada através da evolução do desvio padrão através do tempo). A idéia é utilizar o IVR como uma confirmação para sinais de compra ou venda. Inicialmente é calculado o desvio padrão dos últimos períodos e em seguida uma média móvel desses valores.

O estudo é desenhado em uma faixa paralela, com o formato de uma curva simples com valores variando entre zero e cem.

Acionamento 
O IVR pode ser acionado por:
 clique no botão na Barra de Ferramentas
 Duplo Clique no nome do estudo ou botão Criar! no diálogo de Novo Estudo
 Nome do estudo no item "Estudos" do MegaMenu Cartezyan
 Tecla aceleradora CTRL+O

Parâmetros 
O estudo tem os seguintes parâmetros:
 os períodos, ou seja, o número de barras para o cálculo de cada ponto
período para a curva principal (média móvel)
período para o cálculo do desvio padrão dos fechamentos
Plotar média: desenha uma linha com a média móvel simples do IVR
suavizado: versão de cálculo suavizada do estudo
 o tipo do desenho: tradicional ou histograma
grade para visualizar a escala do IVR
a cor da curva
  o nome para a legenda

Exemplo de um gráfico com IVR tipo histograma