Beta e Correlação

O estudo Beta e Correlação é um estudo de faixa que mede uma relação estatística entre o ativo do gráfico e um outro ativo qualquer. Tanto Beta quanto Correlação são medidas estatísticas para graduar o quanto as variações de um ativo acompanham a variação de outro.

A Correlação mede diretamente o quão juntos os preços desses dois ativos variam. O Beta é um coeficiente linear entre os retornos dos dois ativos.

Os valores do Beta são mais facilmente interpretados. Eles indicam o quanto pode-se esperar da variação de um ativo dada a variação do outro. Se o ativo X tem Beta de 2 em relação ao ativo Y, se o ativo Y variar 5% espera-se que o ativo X varie 10%. O valor do Beta é então um multiplicador da variação de um ativo para se estimar a variação de outro. Se o valor do Beta for negativo indica que os ativos tendem a se movimentar em direções contrárias. Quanto mais estável for o valor do estudo, mais confiável é essa relação.
O Beta desenhará grades nos valores de 0, +1 e –1, para facilitar a observação da relação entre os ativos.

Como o cálculo de ambos utiliza uma série de variações, retornos, é necessário existir um período a mais de preço, para que a primeira variação seja calculada.

Fórmulas e método de cálculo
A série de valores utilizada para cálculo de Beta e Correlação é a série de retornos, obtida da seguinte forma:

Se o gráfico estiver em semanal ou mensal, os valores para cálculo também serão semanais ou mensais.

Acionamento 
O Beta e Correlação pode ser acionado por:
clique no botão na Barra de Ferramentas
Duplo Clique no nome do estudo ou botão Criar! no diálogo de Novo Estudo
Nome do estudo no item "Estudos" do MegaMenu Cartezyan
Tecla aceleradora CTRL+ALT+A

Parâmetros
O estudo tem os seguintes parâmetros:
Ativo: o ativo com o qual será medida o Beta ou a Correlação.
Usar valores nominais: serão utilizados valores nominais do ativo relacionado. Isso não interfere na selação feita par ao ativo do gráfico (escolhido na aba Principal das configurações do gráfico)
Apresentar como: seleciona qual será o cálculo, do Beta ou da Correlação.
Períodos: número de variações consideradas na relação entre os ativos.
 a cor do traço
 o nome para a legenda

Exemplo de um gráfico com Beta e Correlação: